世界钢协5月20日发布最新统计数字显示,今年前4个月全球粗钢产量达到3.54亿吨,同比下降了22.7%。其中北美同比下降48.5%,欧盟下降了44.2%,亚洲下降了9.5%。如果扣除中国,1-4月全球粗钢同比下降了36.2%。粗钢产量的大幅降低是钢铁需求疲软的直接表现,今年前4个月似乎只有中国保持着相对坚挺的钢铁消费强度。然而在全球经济日趋一体化的形势下,任何国家或地区都不能在危机中独善其身,对于占世界粗钢产量接近一半的中国来说,三季度钢材市场面临的挑战更加严峻。
一、全球钢铁需求萎缩的态势没有好转,粗钢产量仍在低位运行。
今年以来,全球粗钢产量大幅下降的趋势看来已经触底,产量增速低位振荡。4月份全球粗钢产量为0.89亿吨,同比下降了23.6%。扣去中国后,世界其他主要产钢国粗钢产量均大幅下降的趋势更为明显,同比下降了35.8%。其中:美国粗钢产量下降了53.4%,德国下降53.1%,西班牙下降38.2%,法国下降50.5%,日本下降43.6%,巴西下降40.4%,韩国下降10.5%,土耳其下降13.4%。从环比的角度看,今年1-4月全球粗钢产量低位振荡,1季度略有恢复,4月份大幅下滑。
1、从分地区的情况看,今年前4个月,亚洲粗钢产量下降了9.3%,但扣除除中国外,亚洲粗钢产量下降了27.1%,欧洲地区下降了38.5%,北美地区下降了48.5%。欧洲、北美的钢铁需求下降的速度明显高于亚洲。即使剔除中国因素,下降速度仍然分别比亚洲快21.4和11.4个百分点。
项目 |
4月 |
当月同比
增长% |
1-4月 |
累计同比
增长% |
2009年 |
2008年 |
2009年 |
2008年 |
66国合计: |
8945 |
11702 |
-23.6 |
35406 |
45780 |
-22.7 |
1、亚洲地区 |
6040 |
6750 |
-10.5 |
23670 |
26111 |
-9.3 |
亚洲(扣除中国) |
1699 |
2230 |
-23.8 |
6603 |
9054 |
-27.1 |
2、欧洲地区 |
1899 |
3167 |
-40.0 |
7747 |
12591 |
-38.5 |
3、中北美地区 |
585 |
1146 |
-49.0 |
2348 |
4556 |
-48.5 |
2、从经济增长的预期情况看,欧美日韩等发达经济体增长比需求萎缩的速度更快,钢材价格难以摆脱低位徘徊的态势。欧洲废钢价格的上升,使钢材价格出现上涨,但并不表明需求的有效回升。据经合组织最新数据,今年一季度该组织GDP整体环比下降2.1%,是1960年有记录以来最大跌幅,比去年第四季度跌幅扩大0.1个百分点;同比下降4.2%,其中美国拉动下滑0.9个百分点,日本拉动下滑1.0个百分点,欧元区成员拉动下滑1.3个百分点,其余成员拉动下滑1.0个百分点。从目前经济形势看,很难说钢价已经达到触底反弹的条件。
二、钢材价格虽有小幅回升,但难改低位运行的总体态势。
1、全球钢价经过去年下半年以来连续11个月的下跌,终于在5月份迎来反弹走势,截止5月下旬,CRU全球钢材价格指数环比上升了3.4%,其中扁平材环比上升了4.2%,长材环比上升了1.7%。从数字上看,扁平材涨势是整体钢价上涨的主要推力,它的涨幅比长材高出了2.5个百分点。但受需求急剧萎缩的影响,从长期看,钢价难以摆脱低位运行的趋势。
2、从区域市场的变化分析,欧洲市场在5月份有了一个明显的上升走势。截止5月下旬,CRU欧洲指数上升至131.2点,环比上升9%,而同期北美继续下降0.7%,亚洲小幅上升1.2%。
3、Rio Tinto 5月26日宣布,它们已与日本新日铁公司就2009年铁矿石价格达成协议,并自2009年4月1日起执行。根据这个协议,新的价格将是哈默斯利粉矿降低价格32.95%、块矿价格降低44.47%。铁矿石价格的确定,使钢材价格走势终于碰触到坚实的底部。
从铁矿石和CRU钢材价格指数的变化趋势分析,由于铁矿石长协矿价格的稳定,钢材价格更多地是表现为对铁矿石价格跟随态势,价格涨落的周期、特点基本一致。
三、国内钢材产量的结构持续发生“逆向优化”,长材比重明显超过板材,长材走势稍好于板材。
2008年全年长材产量2.63亿吨,同比下降0.48%,其中钢筋产量下降3.9%,线材小幅增加1.2%;而板材产量达2.61亿吨,同比增长了6.65%。其中中厚板、中厚宽钢带、热轧薄宽钢带产量增长均在10%以上。这样的情况在今年出现了逆转,4月份长材产量达到了2593万吨,同比增长了8.79%,其中钢筋产量同比增加了17.9%,线材也增加了10.3%。1-4月累计产量达0.94亿吨,同比增长10.7%,其中钢筋增加19.9%,线材增加8.6%。与此形成明显反差的是板材,产量呈大幅下降的趋势,4月份板材产量2130万吨,同比下降8.6%,1-4月累计产量为0.82亿吨,同比下降8.0%,其中中厚板和中厚宽钢带同比下降在10%以上。
项目 |
进口环比增加数量 |
环比增长% |
进口环比价格增长 |
环比增长% |
2009年1月 |
-7万吨 |
-7.1 |
-258美元/吨 |
-15.0 |
2月 |
22万吨 |
25.7 |
-178美元/吨 |
-12.1 |
3月 |
18万吨 |
16.7 |
-79美元/吨 |
-6.1 |
4月 |
35万吨 |
27.9 |
-115美元/吨 |
-9.5 |
2、从进口的品种分析,铁道用材增长了1.98倍,大型型钢增长了42.1%。其他钢材中,热轧薄宽钢带增长了2.6倍,热轧薄板增长了76%,彩涂板增长了55.6%,厚钢板增长了25%。需要关注的是,上述6个进口数量正增长的品种,也是国内生产产量增长较大的品种,其中铁道用材国内产量增长了36%,热轧薄板增长了27.6%,热轧薄宽钢带增长了0.3%。
品种 |
1-4月累计进口量(吨) |
同比增长 |
同比增长% |
2009年 |
2008年 |
热轧薄宽钢带 |
877983 |
243781 |
634202 |
260.2 |
铁道用材 |
75715 |
25388 |
50326 |
198.2 |
热轧薄板 |
106835 |
60693 |
46142 |
76.0 |
彩涂板(带) |
125233 |
80493 |
44740 |
55.6 |
大型型钢 |
109763 |
77261 |
32501 |
42.1 |
厚钢板 |
95197 |
76138 |
19059 |
25.0 |
出口钢材大量减少,是国内供求关系更趋恶化,进口钢材的大幅增长,也使国内市场的脆弱的供求体系雪上加霜,如果三季度国内钢材产量未能大量减少,且出口持续降低、进口进一步扩大的话,钢材价格走出低谷十分困难。
五、社会库存持续下降,但热卷和中厚板仍然明显高于上年同期,后期市场压力依然较大。
1、从主要城市的钢材库存变化情况看,2009年1-4月库存呈明显的下降走势,但仍高于上年同期水平。
2、从主要品种分析,热卷和中厚板库存压力较大,截止5月末,热卷库存同比增长39.2%,中厚板同比增长31.6%。而其他品种压力相对较小,钢筋和线材仅比去年高4.5%和7.3%。冷板压力也小得多,仅比上年高6.3%。
项目 |
钢筋 |
线材 |
热卷 |
冷板 |
中厚板 |
2009年5月 |
311 |
90 |
266 |
102 |
121 |
2008年5月 |
298 |
84 |
191 |
96 |
92 |
同比增减 |
13 |
6 |
75 |
6 |
29 |
同比增减% |
4.5 |
7.3 |
39.2 |
6.3 |
31.6 |
三季度国内经济形势也不容乐观,发用电增长疲软,房地产投资增长大幅低于上年同期,国际原油价格大幅上涨,带动了其他产品及海运费价格上升,给国内钢铁企业带来了更大的压力。并且由于需求紧缩,市场蛋糕越来越小,价格越来越低,国际间贸易保护主义盛行,抑制了国内钢材流向国外,如果不能逆转这种形势,三季度市场价格走势仍不容乐观。 |