一、宏观经济形势

    从国际形势看，应该说现在金融危机的影响还在蔓延之中，对中国的经济冲击仍然存在。到目前为止，尽管全球的经济先行指标并没有乐观的数据，但是我认为已经出现曙光。从伦敦银行间同业间拆借利率，以及美国国库券的利差从高点回落，另外近期美日俄等国已经计划并且已经有的实施大规模的经济刺激计划来看，那么对未来的经济复苏我们应当保持信心。

    国内方面，国家出台的刺激经济的政策，拉动内需的积极财政政策，振兴十大行业的规划，从目前看已经初见成效。温总理在4月10日出席泰国东亚领导人会议时，表示中国经济形势开始出现了一些积极的变化形势，发展比预料的好。

    所有的这些预期，在一季度的经济数据当中我们会逐步看到。例如，投资大幅度增加，消费稳定增长，一些行业和企业的困难局面开始扭转，经营状况回暖，银行整体健康，货币流动性充足。

    但我国经济确实还面临着很大的困难，国际金融危机仍在蔓延加深。

    二、钢材市场简要回顾

    国际钢材市场情况：去年钢材市场的大起大落，在上半年钢材市场价格持续上升，到7月底达到市场的高点(CRU国际综合指数最高点达到292.8)，随后开始逐月回落；到四季度，受到金融危机的强烈冲击，价格回落的速度加快；到12月份，市场开始有所反弹，持续到今年2月份的第一周；反弹到了高点，3月份又再次回落到130.2(CRU国际综合指数)，创八个月以来的新低，降幅达到55.53%(其中扁平材降54.6%，长材降51%)。目前的CRU国际综合指数下行到比较低的位置。

    具体看，在上半年全球钢材的需求表现十分旺盛，资源偏紧。据预测，全球钢材表观消费水平达到12.79亿吨/年，比2007年增长6.8%，扣除中国因素后，表观消费增长4.4%。1-6月份全球粗钢产量增长5.7%，扣除中国因素后，产量仅增长3.5%。从供需增长速率看，全球粗钢生产增速低于需求(表观消费量)增长约0.9个百分点，国际市场钢材资源相对偏紧。由此可以理解为什么出现资源相对偏紧的状况。

    另外就是新兴经济体的强劲拉动，独联体、亚洲、非洲预计钢材消费增长水平在8.7-9.5%之间，分别高于全球粗钢表观消费增速1.9-2.7个百分点。

    再一个因素就是国际市场高成本推动全球钢材价格持续走高。2008年上半年美元大幅贬值，给全球通货膨胀带来巨大压力。美元贬值影响其他国家货币大幅度升值，使美元计价的出口产品换汇成本大幅度升高，推动了国际市场初级产品如石油、煤炭、铁矿石和粮食价格大幅上涨。世界原油价格从年初上涨，到7月11日最高达到147美元/桶；国际铁矿石在2007年价格基础上，巴西矿上涨65-71%，澳大利亚矿涨幅分别高达79.88%和96.5%；煤炭价格也大幅上涨，焦煤价格由每吨98美元涨至300美元，涨幅近两倍；国际废钢价格暴涨，废钢价格指数6月末比年初上涨106.2%，同比上涨115.5%。国际市场初级产品价格大幅上涨，推动国际钢铁生产成本高涨，带动全球钢材价格高位攀升。

    2008年下半年以来,特别是四季度,受全球金融危机影响,需求下降,市场严重供过于求导致钢材市场产生暴跌。2009年一季度延续了去年四季度的低迷情况，市场处于弱势运行状态。

    国内钢材市场情况同国际市场走势一样：2008年上半年，国内钢材市场价格在内外需求拉动和煤炭、矿石等原燃材料价格大幅上涨的推动下，钢材市场价格快速上扬,6、7月间并达到历史高位区。其后，特别是四季度，由于全球金融危机影响，出口受阻，下游需求急剧萎缩，市场价格暴跌。2009年一季度延续了去年四季度的低迷情况，尽管一月份有所反弹，但在需求极度减弱的情况下，供需矛盾十分突出，市场处于弱势运行状态。另外在危机影响下，钢铁企业压力十分巨大，普遍在四季度进行大幅度的减产，在2008年的四季度减产的幅度达到了极致，粗钢产量也达到了相对的低点。

    三、2009年市场供需状况分析

    2009年全球粗钢产能预测：受全球金融危机的影响，2009年全球钢产量下降15%左右，为近60多年来的最大降幅。其中中国产量会与上年度基本持平，欧美、日韩等国的钢材产量降幅将较大。最悲观的预测是，钢产量重返2007年水平至少需4年时间。

    2009年国内粗钢产量预测：预计2009年，我国粗钢产量在5亿吨左右，与2008年的5亿吨基本持平。

    2009年需求方面：

    (1)国内未来两年4万亿投资分析及对钢铁行业的需求预测

    未来2年投资的4万亿规划中基础设施部分比原计划增加了44.65%。其中铁路比原计划增加76.67%；水利水电增加50%；公路增加41.67%；电网增加35.29%；城市交通增加33.33%；机场增加28.57%；水运增加的相对较少，只有10%。根据各行业的单位耗钢量，我们推算出2009年和2010年新增用钢2398万吨。

    (2)、2009年钢材进出口分析与预测

    在国际价差缩小、需求大幅萎缩、供求矛盾突出给以及他国贸易保护威胁的不利条件下，尽管我国出口退税加大了调整力度，但在当前汇率水平下，出口量可能下滑1500万吨左右。预计全年钢材出口量4000万吨，净出口在2500万吨左右。

    (3)下游主要用钢行业2009年需求预测

    房地产：各地保障性住房建设，将拉动钢材需求。我国东部地区房地产业进入调整，而东中部、西部地区正处在快速发展期。2009年房地产业对钢材需求将会好于2008年。

    家电：在全球家电行业当中我们国家仍然处于一个比较稳定的地位，可能这种形势下市场给了我们一些更多的机会，所以说有理由对家电行业未来的发展保持信心。

    汽车：总体判断市场基本稳定，而且在一季度的运行当中得到印证。目前汽车市场有了很大的好转，订货情况达到了去年的比较正常的水平，而且这种水平到目前为止还没有看出来有所转变的迹象。

    机械：随着政府投资陆续开始投入，整个机械行业预期向好。2009年全年产销预计增长15%左右，利润预计增长10%左右，出口创汇预计增长15%左右。

    造船：尽管现在一些新增的订单可能处在一个比较困难的状态，但是从已有的合同情况看，我们有理由对未来的造船行业的复苏充满信心。

    四、结论

    通过前面一系列的分析，2009年的钢材市场外部条件有利和不利的因素并存。从短期看，由于钢铁供需矛盾非常突出，供大于求的情况在短期内是不可逆转的，钢材市场长期低价位运行的可能性比较大；另外，国家宏观调控政策的取向，以及铁矿石价格的谈判到底是40%还是50%或者是更高或更低，这对未来价格的影响会通过成本体现出来；再一个就是国际金融危机发展进程以及人民币和美元汇率变化等，这些因素将对2009年国内钢材市场的走势产生重要影响。