业内深度解读新规划方案对钢铁业今年影响

　　钢铁业调整振兴规划于上周经国务院审议并原则上通过，这一方案成为近期市场讨论的热点话题。业内专家分析认为，振兴规划出台将刺激市场对钢材的需求，然而，这并不等同于今年钢材价格将出现大幅上涨，原因是，作为“工业的粮食”，其他几大行业的振兴都恰恰有赖于钢材价格的相对稳定。

　　鼓励钢企多销产品渡难关

　　此次国家出台的调整振兴规划五大计划中，对国内钢材市场影响最为直接的是第一项规划，即“统筹国内外两个市场。落实扩大内需措施，拉动国内钢材消费。实施适度灵活的出口税收政策，稳定国际市场份额”。

　　实际上，国家从去年4季度开始就陆续出台了一系列具体的扩大内需政策，但受金融危机影响，出口首次出现下降态势。从出口来看，近年来中国钢材出口一直占实际产量的很大一部分。据兰格钢铁网统计数据显示，2007年中国出口钢材6300万吨，占产量的11％；2008年中国出口钢材5900万吨，比2007年下降5．5％，但仍占实际产量的10％。因此，钢材出口规模的大小对中国钢铁企业的生产销售乃至发展有着重要影响。

　　兰格钢铁分析师李钊认为，生产出来的钢材卖出去才是硬道理。本来从国家的长远规划来看，中央并不打算让中国成为钢材出口大国，而是要成为钢铁制造强国。“中国不希望做那种‘费力不讨好’的事情，默默地忍受着污染，还要遭受反倾销的‘白眼’，所以，2007年乃至2008年年初，都出台了一些抑制钢材出口的相关政策”。但就目前钢铁行业所面临的严峻形势来看，刺激出口也是使中国钢铁产业脱困的重要一环。

　　李钊表示，经过经济危机的冲击以及人民币的持续升值，独联体、韩国、南非等国家和地区部分钢铁产品甚至已经开始进入到国内市场。2009年政府相关部门很有可能进一步降低出口税率（包括增加出口退税），其幅度将足以能够打动市场。如有必要，国家还可能适时增加进口关税，甚至进行反倾销上诉。

　　整顿铁矿石控制钢铁成本

　　业内认为，另一项影响今年钢铁市场的规划方案是第五项中提到的“整顿铁矿石进口市场秩序，规范钢材销售制度，建立产销风险共担机制”。

　　李钊认为，这一政策看起来不相关，却直接影响着钢铁生产成本和利润，直接点出了目前中国钢铁业所面临的原料采购和产品销售的无序与混乱状态。“对于原料采购来说，最让人扼腕叹息的是一年一次的进口长协矿价格谈判。其中，尤以2008年年初的铁矿石价格谈判最令人印象深刻，长协矿价格竟一次性上涨最高达90％，几乎翻倍，这无异于把我们多年来积累的财富轻易拱手让人。”

　　从目前正在进行的2009年长协矿价格谈判来看，中钢协正全力组织中国钢企与三大铁矿石贸易商进行抗争。最新消息显示，1月15日，中钢协及五矿商会会员企业在唐山召开进口铁矿石贸易会议，所有企业将签订一份行业公约，用来规范进口铁矿石秩序，不允许倒卖长期协议铁矿石。与此同时，国际三大铁矿石供应商并不急于推进谈判，因为他们在等待铁矿石市场行情的大幅回暖。

　　除了原料市场外，中国钢铁企业在产品销售上也并不完善。一些老牌的大型钢厂往往依仗自身的优势，在与下游代理商签订销售协议时，把亏损的风险强加给下游。而那些新兴钢铁企业为了竞争市场份额，与一些代理商签订了相当优惠的协议，自己承担了绝大部分风险。近年来，这一现象虽然有所改善，但钢铁企业基本还是各自为政。在目前的经济大环境下，如果单独让销售方承担风险，则很有可能造成生产方的盲目生产行为，从而导致贸易流通不畅。如果单独让生产方承担风险，则又会引起市场销售方的无序竞争，不利行业的平稳发展。

　　今年价格难以大幅上涨

　　上述提到的两项措施对2009年的钢铁市场将会形成积极的推动作用，而对于钢铁业调整振兴规划方案中的其他三项规划则更具有长远意义。业内普遍认为，“淘汰落后产能”、“推进企业联合重组”和“推动钢铁产业技术进步”的三项振兴规划，对中国钢铁行业未来3至5年甚至更长时间的发展目标具有重要的作用。

　　一些参与制定规划的人士表示，如果这些规划能够得到认真落实，那么3至5年内，中国钢铁行业现状将发生根本性改变。

　　不过，李钊特别指出，市场应该注意此次规划中提到的“调整”两个字。国家提振对钢铁产品的消费，并不意味着钢材价格有可能在2009年出现大幅上涨，因为其他几大行业的振兴都有赖于钢材价格的相对稳定。积极应对铁矿石谈判，也有降低原料成本和增大产品价格浮动空间之目的。“所以，我们不要把“振兴”与“价格”划等号。未来无论是钢铁企业还是贸易商，都要适时调整自己的生产经营模式，积极应对调整振兴规划带来的变化”。

短期反弹不表明后期市场将继续向好

    经济数据表明，尽管目前国内钢材行情止跌趋稳反弹，但下游需求段时期内难以迅速好转，总体来看，仍然属于震荡筑底阶段，并不表明V型全面反转形势的到来。

    首先，下游行业需求状况仍不理想。房地产、汽车、家电以及机械制造业为主要耗钢行业，其需求状况仍不理想。据统计局调查，2008年12月份，全国70个大中城市房屋销售价格同比下降0.4%，环比下降0.5%，这是自2005年7月以来首次出现同比下降。另据中国汽车工业协会统计，12月份全国汽车生产量和销售量分别为62.70万辆、74.16万辆，同比下降23.7%和11.64%。世界经济下行，对中国经济也产生负面影响。世界银行预测，2009年中国国内生产总值 (GDP)增长约为7.5％。中国经济发展减速,上述耗钢行业短时期内难以摆脱低迷局面，对于钢材需求的增长将产生很大抑制。

    其次，钢铁产能严重过剩。前一段时间，国内钢铁企业大幅减产，成为钢材价格稳定的重要基础。但随着钢材行情回暖，一些钢铁企业又开始复产，从而显著增加资源供给，压制钢材价格的继续上涨。

    由于多种因素的影响，现阶段中国钢铁产能严重过剩。工业和信息化部布的数据表明，2008年全国粗钢产能已经达到了6亿吨，另据业内专家估计，到2008年底，中国钢铁产能已经达到6.6亿吨，而钢铁需求不足5亿吨。两者之间存在着1亿吨以上产需差距，这个规模足以抵得上世界钢铁大国日本的生产总量。即便是扣除已经安排的2009年淘汰炼铁、炼钢落后生产能力1000万吨和600万吨计划，钢铁的总体产能依然过多。更值得关注的是，目前钢铁产业投资仍处于较高水平，后期产能仍将继续增长。据统计局统计，2008年前11个月，黑色金属冶炼及压延加工业投资额达到2858.97亿元，同比增长27.1％，呈现继续提速局面。

     最后，全球经济低迷，钢材需求继续减少。在全球经济下行，欧美发达国家陷入衰退的大背景下，世界范围内的房地产、汽车等产业不景气，使得国际市场钢材需求继续减少。1月9日，分析机构申银万国下调了2009年度的世界经济预期和国际贸易增长预测。预计2009年世界经济增长1.5％，增速比2008年回落近2个百分点，较前期下调1.3个百分点；2009年国际贸易增速下调2.7个百分点至1％。

    目前世界范围内的房地产、汽车等耗钢产业不景气，将继续减少钢材需求。美国“全国地产经纪商协会”公布,11月份美国的闲置住房存量上升0.1％，至420万套，为上世纪80年代以来的最高水平，11月份的住房价格较上年同期下跌13.2％，市场信心已降至历史最低点。同样，汽车业也面临困难，2008年12月，美国汽车销售下降36％，创1992年来最差表现；其他发达国家如日本、法国汽车销量也大幅下滑，分别减少22％和16％。

钢材市场发展取决于经济实体好转

    钢材市场的上涨行情，应该说是由市场价格超跌后，政府加大投资，带动市场信心恢复影响下的结果，而不是经济实体的好转。应该说，政府扩大投资，最终也就是未来消费能力的提前支取，看似突然多出来这么多消费，拉动了经济增长，但其代价是提前透支未来的消费能力。而且政府扩大投资，终要对企业和个人投资形成一定挤出效应，这一点在经济低迷时表现不出来，但过一段时间，经济有所复苏，就会有所显现。

    目前来看，中国房地产、汽车等主要耗钢产业要恢复以前的景气程度，尚需时日，国内经济低迷态势仍将持续；而欧美等发达经济体衰退程度更深，一段时间内，国际市场需求也难以好转。当前国内大众对后期经济发展多不乐观，根据新浪网的网络调查材料，多数人认为经济危机的持续时间将很长。另外，国家统计局公布的四季度企业家信心指数、均较三季度出现大幅回落，降幅达到29.2点和21.6点。

    由此可见，近期国内钢材市场价格的反弹基础还不稳固，影响未来市场行情的不确定因素较多。今后钢材市场的全面转市，更依赖于包括中国在内的全球实体经济的好转，而这个至关重要的条件暂时还不具备。