一、热点聚焦
1.钢厂停止采购引发焦炭价格暴跌
由于下游钢厂的采购大幅萎缩，去年焦炭企业大幅盈利的好日子已成往事。近期，山西吕梁、临汾等地的主要焦化企业酝酿再次下调焦炭价格。 截至昨天的报价，山西临汾的一级冶金焦价格为1600～1650元/吨，二级冶金焦价格为1500～1600元/吨，而在一个月前的9月28日，相同灰分的临汾一级冶金焦报价为2500～2650元/吨，短短一个月的时间，山西焦炭价格骤降50%。这对于6、7月份，一、二级冶金焦最高3300元/吨的交割来说，无疑是一个前所未有的“冬季”。
据山省经贸委的内部资料显示，山西省焦煤铁路出省运出量由原来日运2500个车皮回落到目前的400个车皮，缩减了80%以上的出省运量。
中国煤炭工业协会副会长濮洪九指出，由于钢铁产量走低，冶金用煤大幅减少。8、9月份，国内钢产量连续出现10年来罕见的月环比负增长，9月份钢铁产量3915万吨，比8月份下降10%。截至10月10日，全国钢材价格已经下降30%左右。而国家统计局上周一公布的数据显示，中国9月份焦炭产量较上月下降13.5%，较上年同期下降9.9%。
受下一阶段需求疲软预期影响，国内一些大型钢铁企业纷纷制订减产计划。“这对于焦炭市场来说更是雪上加霜，但目前看起来，这是大势所趋。”中国冶金工业规划研究院的一位负责人表示。联合金属网分析师马晓光认为，10月份及之后焦炭产量将继续下滑，因为下游钢铁厂仍在减产，并且它们未来两到三个月的焦炭库存已经充足。
马晓光同时认为，10月份山西省的焦炭产量将进一步减少20%～30%。在正常情况下，生产一吨粗钢需要用到约半吨的焦炭。“上下游同时面临着巨大的压力，一些焦炭企业由于规模较小，抗风险能力更低，破产倒闭将完全有可能出现在未来的一两个月内。”上述中国冶金工业规划研究院的负责人警告道。
2.力拓CEO艾博年：铁矿石基准价格体系仍要维持
25日，国际矿业巨头力拓公司CEO艾博年在力拓加拿大铝业公司总部表示，中国目前出现的经济增长放缓和需求疲软现象只是周期性的表现，中国经济仍将保持8%-9%的增长，对金属的需求明年就会有所好转。并称铁矿石谈判机制仍然有效。
艾博年此前也坦言，全球市场尤其是中国市场对金属的需求增长将放缓。他表示，虽然公司在铝业方面有所减产，但铁矿石业务并未受到影响，一直在满负荷生产。艾博年解释说，“欧美市场的萧条取决于金融市场何时复苏，中国的情况就不一样，他只是在喘一口气，其经济增长的放缓和过紧的货币政策有关，一旦相关政策放松，中国市场还会强劲增长。力拓明年面临的困难会多一些，但公司的长期战略不会有变动，有能力应对大环境的萧条。
由于新一年度铁矿石谈判下月将启动，目前进口铁矿石现货价格已低于长协价格，对此，中国钢铁界人士提出应重新对国际铁矿石谈判体系进行确定，改变以往的定价模式。艾博年认为，从力拓角度来说铁矿石价格是市场决定的，应反映供需双方利益，2008年铁矿石谈判体系已经发生变化，而每年供求的条件是不一样的，供需双方都有自己的想法，一切都要看谈判。“目前铁矿石基准价格体系仍是有效的，应该保持下去。”
对于目前低迷的铁矿石市场，艾博年分析，这与海运价格暴跌有较大关系，而铁矿石现货价格的波动肯定要比长期协议价格要大，有很多因素会影响现货价格。他不愿意就未来的铁矿石谈判做出相关评论。
艾博年透露，力拓正在关注中国近期重大项目的实施和相关宏观政策的出台，力拓对铁矿业务的扩张计划，即2009年产量达到2.2亿吨铁矿石，未来几年要达到3.2亿吨的计划并未改变。
3.金融危机推迟钢材期货上市时间表
早在半年前，钢材期货“万事俱备，只待10月底上市”的消息就被如火如荼地传播，但时至今日仍不见相关部门有任何动作。“钢材期货短期内不可能上市。”中钢协常务副秘书长戚向东接受记者专访时表示。
戚向东告诉记者，美国金融危机愈演愈烈，对全球经济造成负面影响加重，不确定因素增多，各国政府救市效果还有待进一步观察，而钢材期货是一种金融衍生品，国家会综合考虑各方面因素，短期内钢材期货不会上市。“延迟推出，是为了等待一个更加适合的、相对平稳的时机。”但对于是否公布钢材期货的上市时间表的问题，戚向东没有作答。
虽然钢材期货在近期内可能仍上市无望，但一些期货公司已经提前打响了客户争夺战。据了解，为抢占先机，上海的一些钢材交易市场周围，已吸引了十余家期货公司“扎堆”准备前往新设营业部；不少期货公司已经开始轮番召开培训会、座谈会等，宣讲期货知识；在一些钢材市场和行业活动中经常能见到期货客户经理的身影。上海杨浦钢贸商会秘书长黄世益告诉记者，“钢材现货市场云集了大量钢贸企业，并且一些市场早已开始进行远期钢材交易，培养了大批从事钢材期货交易的成熟客户，具备了期货交易基础。”而这些显然是期货公司最为看重之处。“如此大的交易规模，一方面说明众多涉钢企业锁定价格、管理风险有强烈的需求和愿望，但另一方面，钢贸企业对期货产品的全面认识还需要一个过程。”黄世益说，期货产品的真正推广普及不可能一蹴而就。
业内人士认为，一些钢贸企业和生产企业对钢材期货的功能和风险仍存质疑和担心。而商品期货从8月份开始下跌后，让期货公司开发客户的难度更大了。
4.美国助理贸易代表：钢铁对话有助于解决问题
第四次中美钢铁对话上周在北京举行后，商务部网站24日发表声明称，中国钢铁企业在公平的市场环境下与国外同行竞争，不但不存在政府补贴，还采取多项措施控制钢材出口。对此，美国助理贸易代表夏尊恩昨日在北京表示已经看到商务部声明，在谈及对对话结果的满意程度，夏尊恩表示，中国的钢铁企业应当拥有像美国市场一样的竞争环境。
在国会的敦促下，美国商务部在10月2日作出初裁，对从中国进口钢制螺杆征收反倾销税，税率206%。美国商务部称，每年从中国进口的这种螺纹钢杆超过7400万美元，且认定进口价格低于市场价。然而在考虑到美国钢铁制造商利益的同时，夏尊恩表示他们也需要考虑美国钢铁消费者的利益。
尽管如此，夏尊恩仍表示，对话是十分有帮助的，“如果我们能够找到解决潜在问题的一条道路，这对于两国来说更佳”。如在明年1月，美国国际贸易委员会裁决这种进口并没有伤害美国钢铁企业，此反倾销税仍可撤销。
5.专家建议应尽快取消煤电价格联动机制
10月27日，能源基金会、世界自然基金会、绿色和平组织发布一份报告指出，应尽快取消煤电价格联动机制，改变政府管制导致煤、电价格扭曲的情况。
《煤炭的真实成本》报告指出，发电用煤比市场价一般低10%，由于电煤占到整个市场需求的48%左右，因此实际煤炭价格可能低估了4.8%。而政府管制价格的结果是，煤炭企业不愿出售低价电煤，电力企业在高煤价时亦面临亏损。上述报告建议取消煤电价格联动机制，深化煤炭市场化改革和电力体制改革。例如，可以在2009年取消煤电价格联动机制，逐步实现发电企业竞价上网，并建立公平的煤炭开采准入机制等。以上措施实施，即政府管制成本和价格扭曲内部化后，会使得煤价上升18.09%，最终由于仍是消费者分担部分成本，因此比较容易被煤矿接受。
报告主要作者、天则经济研究所专家茅于轼强调,“只有通过将煤炭外部成本内部化，煤炭的价格才能更准确地体现其真实的成本，这样才能有效减少煤炭带来的环境等问题，使全社会受益。”
二、企业动态
1.济南钢铁称矿石库存足够保证稳定生产
针对有关媒体报道，济南钢铁今日发布公告称，在巴西淡水河谷公司提出涨价之后，公司及时采取了措施，组织采购国外和国内其他矿源，目前公司进口矿石和国内矿石的库存量足够保证稳定生产。
济南钢铁表示，巴西淡水河谷公司与中国用户之间矿石贸易合同的执行受到影响，是在价格谈判未达成一致的情况下，包括济南钢铁在内的中国与其有供货关系的主要钢铁企业与其停止供货往来。这是中国钢铁企业共同抵制淡水河谷无理涨价要求的结果，是买卖双方的共同行为，不存在所谓单方面断供，更不存在单独对济南钢铁断供。
2.河北钢铁集团受困进口铁矿
河北钢铁国贸公司总经理段国绵昨日公开表示，公司进口的长期协议矿已经失去价格优势且库存多，集团已停止贸易矿采购，并推迟长协矿的装货以降低成本。
“目前的挑战前所未有。”段国绵表示，一是钢材出口价格大幅下滑，二是订单减少。仅热板产品出口价格每吨就降低了300美元左右，出口形势十分严峻，这使国内钢材市场的销售压力也进一步增大。同时，出口价格降低导致原料的需求和价格下跌，集团公司在市场变化之前进厂的长期协议矿库存量仍比较大，由于进口矿成本在集团所占成本比重高，集团公司的经营压力很大。
在应对措施方面，河北钢铁集团已经下发文件，停止了集团所有的贸易矿采购；并尽量推迟长期协议矿的装货。此外，河钢还准备抓住当前海运市场低迷的机会，寻机锁定一些低价进口矿海运合同。
3.出口量锐减 兴澄特钢减产应对
昨日，兴澄特钢党委副书记孟心仪表示，受制于外部订单的急剧缩减，公司的钢材出口量已从今年高峰期的每月约4万多吨降至每月约2万吨，降幅近50%。“目前我们仅仅是限产，限产量约在5%～10%左右，这是由订单量决定的。”
兴澄特钢总经理张文基表示，现在是行业整合的良机，“现在钢价已经见底，要不是母公司出了些问题，我们肯定会收购一批中小钢铁企业。”“只要在两三个月后，消耗完我们前期购进的高价原料，只要熬过这段时间，我们就能开始使用低价原料，成本下降会非常明显。”孟心仪说道。
4.五家钢铁公司三季报出炉 抚顺特钢盈利显著提升
今日太钢不锈（000825）、承德钒钛（600357）、攀钢钢钒（000629） 、韶钢松山（000717）、抚顺特钢（600399）5家钢铁公司三季报出炉，其中，不锈钢龙头太钢不锈，钒铁龙头企业承德钒钛、攀钢钢钒业绩均出现下滑。
太钢不锈三季报显示，公司第三季度净利润414,743,933.04元，同比下降51.04%；每股收益为0.113元，同比下降53.88%。承德钒钛三季报显示，公司第三季度净利润为32,528,618.04元，同比下降68.98%；每股收益为0.033元，同比下降68.98%。攀钢钢钒（000629）今日三季报也显示，公司第三季度净利润为189,766,588.51元，同比下降0.78%；每股收益为0.06元，与去年持平。抚顺特钢（600399）第三季度净利润为11,261,067.53元，同比增长65.60%；每股收益0.022元，同比增长66.58%。韶钢松山（000717）今日三季报透露，公司第三季度净利润41,689,601.91元，同比下降76.27%；每股收益0.0250元，同比下降80.92%。
5.“攀钢系”三公司业绩均下滑
攀渝钛业和攀钢钢钒今日同时公布三季报，至此，“攀钢系”三家公司已经全部披露三季报。攀渝钛业三季报显示，公司今年第三季度亏损2604万元，净利润同比减少495.13%，年初至报告期末，公司亏损了7236.2万元。公司今年第三季度实现基本每股收益为-0.14元，同比减少了478.38%，而前三季度的基本每股收益为-0.39元。
攀渝钛业在三季报中解释了亏损原因：在报告期内硫磺等原料价格大幅度涨价，同时其产品钛白粉价格受行业不景气的影响使其此不利因素也不能转移到下游产品中去所致。
攀渝钛业预计，本年度的累计净利润仍为亏损。主要原因是虽然从第四季度开始原料涨价状况有所改变，预计第四季度公司经营情况将好于前三个季度，但尚难以改变全年继续亏损的状况。
攀钢钢钒的业绩也有所下滑，公司三季报显示，7月至9月，公司实现净利润1.9亿元，同比减少了0.78%，而今年前9个月，公司净利润为6.27亿元。公司第三季度实现的基本每股收益为0.06元，与去年同期持平，而年初至报告期末，基本每股收益为0.19元。
6.鞍钢集团增持“破净”鞍钢股份
今日，四家上市公司披露了其股东的二级市场增持行为，其中鞍钢股份（000898）大股东鞍山钢铁集团公司以低于每股净资产的价格增持公司100万股。
鞍钢股份公告称，收到公司控股股东鞍山钢铁集团公司的通知，鞍钢集团公司28日通过二级市场增持了公司100万股，占公司总股本的0.014%。此次增持后，鞍钢集团公司持有公司股份为4,868,680,330股，占公司总股本的67.30%。
为更加有利于推进公司稳定持续发展，自首次增持之日起12个月内，鞍钢集团公司拟通过二级市场增持鞍钢股份有限公司不超过36,100万股股份，增持比例不超过公司已发行股份总数的4.99%。
鞍钢集团公司现已收到中国证监会《关于核准豁免鞍钢集团公司要约收购鞍钢股份有限公司股份义务的批复》。豁免鞍钢集团计划在12个月内通过二级市场增持鞍钢股份有限公司不超过36,100万股股份，增持比例不超过该公司已发行股份总数的4.99%而应履行的要约收购义务。
鞍钢股份昨日二级市场交易均价为5.43元，而该公司每股净资产为8.07元，这也使得鞍钢股份成为首个大股东以低于每股净资产增持公司股份的钢铁公司。
三、海外直通车
1.新日铁参股浦项越南项目 亚洲钢企开始抱团取暖
10月28日，韩国最大钢铁生产商浦项制铁表示，新日本制铁已经同意收购其在越南冷轧钢板项目10%～20%的股权，但没透露具体金额。浦项制铁越南冷轧钢板项目是其进军东南亚市场的一个重大举措，依照浦项的计划，到2009年9月，该工厂的年生产能力将达120万吨。
其实，这两家国际大型钢铁企业早有合作关系。2006年，新日铁与浦项宣布互相增持双方公司股份，以应对第三方潜在的敌意收购，并共同联合参与每年一度的铁矿石价格谈判。此外，前不久，由浦项制铁与伊藤忠商社、新日铁公司等组成的亚洲钢铁企业联盟以31.2亿美元获得巴西Namisa铁矿40%的股份。
业内人士表示，亚洲钢企的抱团有助于联手应付国际金融危机日益严峻的影响，以及铁矿石生产巨头在每年度铁矿石价格谈判中的优势及国际钢铁业的疯狂并购行为。
2.日本政府将要求欧盟阻止必和必拓收购力拓
日本政府将要求欧盟否决必和必拓收购竞争对手力拓股份有限公司的提议，日本经济新闻(Nikkei)周三早间报导。
报导称，日本经济产业省(Ministry of Economy, Trade and Industry)一名官员最早将在周五与欧盟的一名官员会面，提出上述要求。日本钢铁生产商担心必和必拓和力拓合并会给煤炭和铁矿石价格带来上升压力。 |
