一、热点聚焦

1.四大钢厂打响价格保卫战 10月减产20%

        9月29日，河北钢铁、首钢、山东钢铁、安阳四大钢厂纷纷传出10月减产20%的消息。分析人士认为，由于国内需求下降，钢价跌势未减，而原燃料价格又进一步推起新一轮钢价下跌的浪潮。在巨大的亏损压力下，“减产保价”已经成为很多钢厂的“保命牌”。

        原燃料下行拖累钢价

        业内人士认为，6月上旬以来，由于钢价成本居高不下，钢价一度高位盘整。目前，形势已经发生逆转。铁矿石、焦炭等主要原燃料价格下行推动钢价进一步下跌。

        市场人士表示，国内焦炭市场依旧保持低迷运行局面，各地市场焦炭成交不活跃，价格持续低走。虽然本周是“十一”前的最后一周，但是焦炭市场的成交量并没有明显的好转，钢厂采购依然不积极。

       五措施确保“减产保价”见效

       针对严峻的国际国内市场形势和钢铁企业经营状况，9月29日，河北钢铁、首钢、济钢、莱钢、安钢等大钢厂共聚河北邯郸，对当前钢市及企业面临的挑战进行了深入研讨。消息人士向记者透露，邯郸会议上，几大钢厂称将采取五大措施积极应对市场变化。

       首先是控制产能，维护供需平衡。据悉，上述企业在近期根据各自情况控制产能，经汇总约20%左右；其次，进一步降低原燃材料采购价格，消化库存，控制进厂节奏；第三，加强企业高层之间的信息沟通，确保渠道畅通；第四，强化钢厂自身及经销商销售行为的约束；第五，实行以销定产，适时适当调整产品结构及资源流向，避免地域间价格无序竞争。

2.需求放缓 国际煤价一月下跌25%

        由于市场担忧欧洲、日本以及中国的需求放缓，国际煤价又连续几周大挫，几近跌破120美元/吨关口。与此同时，国内煤价也呈现高位回落之势。有业内分析认为，受船运价格拖累，未来3～6个月国际煤炭价格或还将进一步下跌。

       “此时市场的焦点是利空消息。”一位业内人士表示，包括中国市场煤炭需求放缓，港口和电厂煤炭库存不断增加等市场消息都对国际煤炭市场产生影响。

        在我国，受宏观调控等因素作用，国内煤炭也呈现出高位回落之势。中国物流信息中心数据显示，中国8月份流通环节原煤整体价格指数环比下跌2.7%，出现4月份以来的首次回落。整个9月份，作为国内煤炭市场晴雨表的秦皇岛港存煤量仍持续高位，煤价也普降20元/吨左右。

      “目前煤炭进出口情况及秦皇岛港煤炭市场情况反映了电力需求量减弱，国内未来煤价可能继续会下调。”一位业内人士说。但是，也有分析人士持不同看法：虽然目前煤炭供应仍然处于紧平衡状态，但由于受到各地冬储煤需求、运力偏紧、煤炭生产成本上涨等因素影响，煤炭价格仍将继续维持高位运行。“预计未来1个月之内国内煤价将企稳，2个月之内煤价将反弹。”一位业内人士说。

3.海关统计：煤炭出口量连续2个月明显下降

    据新华社北京10月5日电 海关统计显示，自6月份起我国煤炭出口量连续两个月明显下降，预计全年出口规模基本上控制在去年水平。

    数据表明，今年前8个月我国出口煤3364万吨，同比增长0.3%；价值33.6亿美元，增长75.6%。其中，8月份当月我国出口煤337万吨，比7月份减少141万吨，比6月份减少362万吨。

4. 欧盟委员会将明年1月15日定为必和必拓与力拓并购交易的审核截止日

    欧盟委员会(European Commission)29日表示，已恢复对英国－澳大利亚矿产商必和必拓(BHP Billiton Ltd., BHP)以1,700亿美元收购竞争对手力拓股份有限公司(Rio Tinto Plc, RIO.AU)交易的反垄断调查。

    欧盟委员会批准或否决上述并购交易的截止日期为明年1月15日。

5.中国钢企反对两拓合并

    中国钢铁工业协会会长、鞍钢董事长张晓刚表示，矿业企业必和必拓(BHP Billiton)与力拓(Rio Tinto)拟议中的1700亿美元合并，对于全球竞争将是“可怕的”，反垄断监管机构应予以否决。

    必和必拓和力拓是全球三大铁矿石供应商中的两家，它们可能合并的前景，遭到许多钢铁企业的反对，因为二者合并后将拥有更大实力，使其更易于强行提高炼钢原料的价格。

    澳大利亚反垄断监管机构上周批准了这两家英美竞争对手的合并计划，如今仅剩下欧盟竞争机构还未就这宗交易作出裁决。它的期限是到明年1月份。

6.宝钢董事长：钢铁业结束高增长 将迎来兼并重组好时机

        由于宏观经济的放缓以及成本高企等多重压力，钢铁行业盈利出现明显下滑，部分中小企业减产、停产。宝钢集团董事长徐乐江在日前结束的第三届宝钢学术年会上表示，中国钢铁行业高速增长的态势结束，行业拐点开始显现，中国钢铁业将迎来兼并重组的好时机。

        对于钢铁行业的现状，宝钢集团董事长徐乐江表示，2006年以来，中国粗钢产量已大于国内粗钢消费，进入供大于求阶段。尤其近期市场需求下滑，钢厂盈利风险增加，钢铁行业高增长的态势已经结束，而低成本、拼价格的增长方式也已走向尽头，兼并重组是个好机会。兼并重组是中国钢铁企业的战略选择，不重组将没有竞争力和话语权。

二、宏观经济

1.温家宝：采取灵活审慎政策保经济平稳较快发展

    中共中央政治局常委、国务院总理温家宝近日在广西考察时强调，今年以来，我们克服各种困难，保持了经济社会发展的良好势头。当前，国际经济金融正在经历严重的挑战，我们要居安思危、审时度势，坚定信心、扎实工作，采取灵活审慎的经济政策，妥善应对各种复杂局面，保持国民经济平稳较快发展。

    温家宝指出，今年以来，世界经济形势急剧变化，美国次贷危机不断恶化，影响日益加深，对世界金融市场形成强烈的冲击，国际经济增速放缓。面对国际国内诸多不利因素，我们未雨绸缪，积极应对，努力提高宏观调控的预见性、针对性和灵活性，及时解决经济运行中的突出矛盾和问题，保持了经济平稳较快发展的势头。总的看，我国经济的基本面并没有改变，正朝着宏观调控的预期方向发展。此外，我国金融机构实力普遍增强，盈利能力和抗风险能力提高，市场流动性总体充裕，金融体系是稳健的、安全的。这对于我们应对外部冲击的不利影响提供了有力支撑，我们对中国经济发展和金融稳定充满信心。他强调，应对这场金融危机，最重要的是把我们自己的事情办好，保持经济稳定、保持金融稳定、保持资本市场稳定。一个有13亿人口的大国长期保持经济平稳较快发展，就是对世界的最大贡献。

2.国务院发布关于全面开展尾矿库安全生产大检查的通知

    为认真贯彻落实党中央、国务院关于加强尾矿库安全生产工作的要求和《国务院办公厅关于进一步加强矿山安全生产工作的紧急通知》（国办发明电〔2008〕35号）精神，深刻吸取山西襄汾“9.8”尾矿库特别重大溃坝事故教训，进一步深化尾矿库专项整治，有效遏制重特大事故发生，促进安全生产形势稳定好转，经国务院同意，国务院安全生产委员会从10月开始，利用3个月的时间，在全国范围内开展一次尾矿库安全生产大检查。

三、企业动态

1.中钢集团增持旗下两公司

    深交所修改关于定期报告披露前的增持限制后，为近期大股东增持上市公司提供了条件。日前，中钢集团大举增持旗下ST吉炭（000928）和中钢天源（002057）两家上市公司；民营企业宜华地产也获大股东增持。

    ST吉炭（000928）公告称，日前接到控股股东中国中钢集团公司通知，其一致行动人中钢物业管理有限公司，于2008年9月26日通过二级市场增持公司729,950股股票，占公司股份总额的0.26%，增持的平均价格为4.33元。

    中钢天源（002057）称，中钢集团之下属子公司中钢投资有限公司通过深圳证券交易所二级市场增持公司240,000股股票，占公司股份总额的0.286%。

    宜华地产（000150）控股股东宜华企业（集团）有限公司通过二级市场增持公司A股50,000股，占公司股份总额0.015%，平均价格3.69元/股。 公司公告表示，宜华集团此次增持公司股票的目的是基于对中国资本市场长远发展的乐观判断及对公司规模与业绩增长前景的信心，并拟通过增持股份分享收益。

2.宝钢技术创新抢占制高点

    宝钢集团董事长徐乐江近日表示，面对我国钢铁行业高速增长周期已过的拐点，钢铁企业真正的出路在于——通过兼并重组扩大企业规模，通过技术创新增强企业实力，通过发展循环经济实现可持续发展。

    徐乐江认为，新一轮钢铁业并购热潮已在全球范围内展开，规模扩张成为当今国际钢铁企业应对困难，重新确立竞争优势的重要举措；国内钢铁企业也纷纷走上兼并重组之路。他指出，规模做大的根本目的是为了做强，企业核心竞争力的内涵最终体现在技术能力上，因此，我国钢铁企业要在竞争环境中赢得主动，必须把提高自主创新能力摆在突出位置，抢占技术发展和赢利能力的制高点。

    他坦言，宝钢20多年来一直注重于实施技术能力“企业内生”和“外部获取”并重的开放式自主集成创新模式，有力地支撑并提升了企业核心竞争力。目前，宝钢冷轧汽车板、家电板和管线钢等产品已被广泛应用于国家重点工程和国内外著名品牌产品上。

3.3年投入6000余万  科技助力“百年酒钢”建设

         酒钢公司加大科研合作力度，近3年来投入合作研究经费6829万元，通过与国内40余所科研院所、高校开展技术合作、新产品开发，先后开展了132项科研工作，为打造“百年酒钢”奠定了坚实的科技基础。

         酒钢地处西北腹地，地理位置偏僻，不利于获得各种信息、引进高层次人才。为充分利用资源，提升创新能力，解决生产中的技术问题，酒钢公司先后与长沙矿冶研究院、中南大学、北京科技大学、中科院兰州化物所、西安建筑科技大学等科研院所、高校合作，开展了“酒钢周边铁精矿精选降杂研究”、“周边矿石选矿技术研究”、“矿山技术指标整体、动态优化研究”等科研项目。在新产品开发中，与宝鸡钢管公司、北京科技大学、兰州理工大学等单位合作，进行了管线钢、冷轧基料等产品的开发，开展了不锈钢产品开发的基础研究。公司还与外部有关单位广泛合作，引进了一些新技术、新材料、新工艺，解决了生产中的技术问题，并与东北大学等进行合作，开展了与产品开发有关的基础及应用技术研究，取得成效。 

四、海外行情

1.必和必拓购力拓获澳政府批准

        10月1日，澳大利亚公平竞争监管部门宣布批准国际矿业巨头必和必拓收购力拓的计划，允许必和必拓以1010亿美元的价格收购力拓公司。据必和必拓高层人士向上海证券报透露，目前必和必拓仍在就相关并购与中国商务部做进一步沟通和推进。业内人士认为，澳政府此举提高了经济界对此宗世界最大规模的矿业收购案的成功预期。

        澳大利亚竞争和消费者委员会在声明中称：“提议中的收购案将不太可能大幅减少相关市场的竞争度。”委员会主席格拉米·萨缪尔称：“合并的公司不太可能对其铁矿石的供应进行限制。”如果必和必拓能成功收购它的竞争对手，监管部门没有要求必和必拓出售资产或者作出保证。此前，澳洲当地钢厂与必和必拓签订了以新的定价方式确定的铁矿石长期供应合同。澳洲产业界认为，两拓合并不会对本地钢铁业的原料供应产生巨大的负面影响。

2.力拓公司总裁呼吁澳大利亚政府放宽华投资政策 

         据《澳大利亚人报》3日报道，全球第三大矿业公司力拓公司首席执行官托姆·阿尔巴尼呼吁澳大利亚政府放宽对中国投资者的限制，认为政府如果阻碍中国前来投资矿产资源行业，澳大利亚的长期利益将受到严重损害。

         阿尔巴尼2日在墨尔本矿业俱乐部午餐会上说，如果来自发展中国家的投资转投其他国家，那么澳大利亚将面临经济增长停滞的风险。他说：“我们必须确保能够畅通无阻地进入正在增长的市场。我们无法把我们自己排除在主要市场、尤其是中国市场之外。”